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鸿鹄-长空翼剑的博客

如果制度再不健全,未来中国的股市就会是一片荒漠

 
 
 

日志

 
 

规则,才是交易者的核心优势  

2014-03-24 06:33:36|  分类: 股市经典理论 |  标签: |举报 |字号 订阅

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规则,才是交易者的核心优势

轻仓、顺势、止损、止盈,是老调常谈,但是它能成为任何一种交易策略的普适获利基础。如果在此基础上,加上规则,并完善成为系统,则可以稳定获利;加上机会很少却值得操作的重仓出击,即可获得较大利润。

有些人看重K线,有些人看重分时,有些人看重均线或技术指标,并以此为交易的核心。这些都是陷入细节只见树木不见森林的表现,就像有人认为美国强大是因为它有航空母舰,孰不知印度也有航母,却很少有人说印度强大。

美国的强大,是因为它有一套完整的强势规则体系,这套体系是通过近百年的发展完善起来的,例如它完善的法律制度和法制文化是效率的保证,对创新和知识产权的保护是依靠科技力量进步的动力,美元的国际货币地位可以向全世界征收货币税,以及地球上最强势的军队是其霸权得以实施的根本。法制是骨架,创新是肌肉,美元是脂肪,军队是拳头,可以说美国是地球上最性感的流氓和混蛋。

无论是航母,还是卫星,或者导弹,或者超级电脑,都不足以成为长久制胜的核心力量。即使把它们组合到一起,也不能成为坚实可靠的力量。无论是K线、分时图、均线、或者盘口语言,都不能成为长久稳定盈利的法宝,即使把它们组合到一起,仍然不能保证长期稳定获利。

哪什么是坚实可靠的力量呢?规则和系统。

规则是交易理念的核心,是长期优势或劣势的制造商,它源源不断地输出“势”这种东西,即概率,或可能性。期货市场上,大部分人是稳定亏损的,因为他们使用的是一套具有稳定劣势的规则,即他们亏损的可能性是稳定地超过50%;一小部分人,时盈时亏表现不稳定,是因为他们有时能坚持对自己有利的规则,而有时则做不到;只有极少数人能够稳定盈利,因为他们已经了解了期货的规则秘密,建立了起来适合自己的交易规则、策略、乃至完整的交易系统,并且,最重要的是他们能够坚持使用它。

所以,市场上有人用日K线、周K线或均线稳定地通过长线操作获利,也有人只看盘口的申买申卖量的对比变化,完全不考虑K线、均线或技术指标,只通过赚取短则几秒长则一两分钟的价差(炒单)这一种方法稳定获利。这是两个极端例子的表现,还有其它的日内波段交易法、5分钟动量交易法、日间短线交易法、或者选取长线的某个阶段的波段交易法,使用这些方法的人有很多很多,但是能够稳定获利的人,永远只是少数。这些人少数派,通过大量的交易实践,最终想明白了,并不是交易时间周期的不同,导致了他们的成败,而是他们是否选择了适合自己的交易周期,为之建立了有优势的规则,并且最重要的是,当他们长期坚持使用这些规则时,就能够稳定地获利了。

真相就是这么简单。

恕我啰嗦,再多说两句。任何方法都不是完美的,每种方法,都有其优势的一面和劣势的一面,追求完美交易方法的人最终会失望。稳定获利的交易者懂得,要坚持其有优势的一面,回避劣势的一面,这就是“坚持有优势的规则”。而只有懂得这个道理的交易者,才开始踏上了稳定获利之路。

做到这一点,至少有走3步:
1. 研究这种方法的优势和劣势,详尽地列出来
2. 针对优势和劣势的每一条,制订相应的规则扬长避短
3. 把它制度化,坚持实行

以长线交易为例,它的优势和劣势分列如下。

长线交易的优势

1.尽享复利增长的优势,长期收益十分可观
2. 可承载的资金量很大,几百万很轻松,几千万不是问题,几个亿也能做就是稍麻烦一点
3. 手续费成本低,可能只占盈利的1%以下
4. 对进出场的价格要求不严格,几档、十几档的价格变化,不是问题,几十档的价格差异也可以接受,甚至超过预期上百档,仍然可以追进
5. 止损一般控制在2%以内即可,可操作的时机很多,不局限于一天或两天的时间
6. 止盈的要求类似止损,可操作的时机很多
7. 对胜率的要求不高,40%是相当好的水平,30%可以接受,20%也能忍受,胜率的影响不大

长线交易的劣势

1. 只有抓住大趋势才能赚钱,没有趋势就不能赚钱,因此交易机会有限
2. 盈利主要组成部分,可能只是一年中的一两笔关键盈利,因此关键盈利的机会不能错过,更不能做反,这个要求非常高
3. 对仓位的要求极为严格,冒然使用重仓,重亏的可能性极大
4. 在行情震荡期,对心理是反复的考验
5. 达到止损位时,必须止损,否则很可能做错趋势,导致机会和资金两边受损
6. 止盈不能依靠想象,只能等到证明趋势已经反转才能出场,要忍受相当大一部分浮盈的损失

好了,虽然不尽完善,但是大体上的框架是有了。现在就针对每一条优势和劣势制订规则:

规则一:仓位控制
由劣势3、4、5可知,仓位控制不当,会导致严重的损失,并且可能会错过良好的机会。因为仓位控制是长线交易的核心。为了避免资金受到严重损失,特制订以下细则:
1. 决不使用重仓,最高仓位控制在20%以内
2. 如果达到2%的止损线,无论什么情况,都止损离场
3. 当市场无趋势或震荡时,使用5%以下的资金试探市场走势
4. 资金分为4部分:试探仓,准主力仓,主力仓,备用仓。试探仓用来测试行情强度;准主力仓用来在证明做对时攻取第一目标利润;主力仓在有充分浮盈并且机会大好时,赚取第二目标利润;备用仓一般不使用。

规则二:顺势交易
由优势1、2、3、4、5、6、7,和劣势1、2、6可知,只有抓住趋势才能赚到钱,所以规则二应该是能够抓住趋势的大概率方法,以及充分利用趋势的策略。如何做到呢?制订以下细则:
1. 大多数时间不持有仓位;或者轻仓,仓位在5%以下
2. 当5%的试探仓位,出现2%以上的浮盈,或亏损达到2%时,说明价格单边运动达到5%左右,通常它能证明市场可能存在趋势行情
3. 只有当市场存在趋势时,并且潜在益险比在3:1以上时,加仓5%至10%左右;只有当浮盈达到持仓资金50%时才考虑继续加仓
4. 绝不臆测行情是否启动或结束,只根据事实证明的技术信号来确定,进场和离场皆以客观信号为依据
5. 进出场时机,以长线行情经典的价格形态为主,包括“突破、头或底、技术背离”这3种最重要的形态;以多周期共振为辅,如果日线和周线和月线共振,则可能性大大增加

这两条规则,9条细则,会带来什么样的优势呢?

1. 因为没有机会时不持仓,本金不承受任何风险
2. 2%的止损铁律,保证了连续亏损7次,本金仍然可能保持87%左右,而一旦做对一次,则可获利10%以上,两次足以补平损失且有小盈,这是不败的基础
3. 有机会时,通过试探仓进场的方法,避免做错时亏损轻易超过2%的止损线,降低了重亏的可能性
4. 通过试探仓浮盈的比例,和经典价格形态这两条过滤方法,可以保证抓住趋势的可靠性达50%以上
5. 只有有充分浮盈的情况下加仓,保证了本金不受损,并且可以在获利时扩大盈利
6. 进出场不以主观臆测,保证了系统的客观性,避免了假趋势,以及有趋势做不住主要的利润

此外,还有一些额外的优势:
7. 因为仓位轻,心态上比较放松,对交易者的健康很有利
8. 操作的次数很少,交易强度不大,一年可能只有几笔交易,指令数不过几十次,工作比较轻松

使用这两条规则和9条细则,是不是至少从感觉上,操作思路比以前清晰了?能不能做到,就靠自己去试了。你可以在在实盘中测试,也可以在模拟平台上测试。主观交易的测试,最好使用期货神兵模拟软件,中长线的交易策略,可以在一个小时内通过自己实盘操作,验证两三年的行情。

有规则的交易者,和没有规则的交易者,两者之间的区别,就像前者是开汽车的,而后者是骑西班牙公牛的,这是本质的区别;至于汽车是是奥迪还是奥拓,这是下一步的事情了。有时间再详谈。

这些只是用一个多小时写出来的框架,还算不上交易系统,只是起到抛砖引玉的作用。有志于期货交易的同行,应该可以根据自己的需要,把它改编成任意一种交易方法的规则。

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