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鸿鹄-长空翼剑的博客

如果制度再不健全,未来中国的股市就会是一片荒漠

 
 
 

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一个草根期货交易者的操盘经历8  

2014-03-25 05:52:46|  分类: 期货杂谈 |  标签: |举报 |字号 订阅

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一个草根期货交易者的操盘经历8

第三章第一节  下多大的注

一个人所经历的事情所带来的感受往往会影响他以后对于一类事物喜恶的判断。在棉花被迫隔夜的经历之后,我对隔夜存在着非常深的恐惧感,所以做了一段时间的日内交易。也是一件事情的发生导致了我坚决放弃日内交易,转作趋势交易的。

要从一波放跑的豆粕多头行情开始。

我虽然有点怀疑日内交易这条路是否能走通,但是还是一直不敢拿着单过夜。我也一直犹豫着想过夜看看。于是,我先选择了波幅较小的玉米小单量地练了几次手。输赢不大,也有点意兴阑珊的。

一天,我漫无目的地在各品种之间看来看去,结果看到豆粕的时候,我忽然来了兴趣。豆粕经过一波下跌后,日K线逐渐走平,后来有一波力度相对较大的拉升,然后再次小幅回落了3天。均线依然还是昂扬向上。我忽然强烈看多。于是在第二天的交易中非常关注豆粕,准备找机会做多。但是,上午大势却是下跌的,豆粕也跟随下跌,但是临近中午收盘前,跌势趋缓,1分钟k线进而走出类似圆弧底的样子。下午开盘后,继续横盘了几分钟后就向上突破了横盘的高点,我就马上跟进建了多单。几乎是一开仓就赚钱,可是每手浮盈不大,都是在3个点到5个点之间晃悠,当时其实也挺犹豫要不要平仓的。正在我犹豫之间,价位又拉了一下,每手浮盈增长到了12个点,收市时略微走软浮盈剩下9点。日K线收出一根阴十字星。管他的,我持仓过夜了。

早上看外盘,小涨0.9%。不算太好,但肯定好过暴跌了。8点59分的开盘价令人喜出望外,竟然跳空高开40多点,每手浮盈超过了500元。心里非常高兴。开盘后价格更加牛,几乎是一路上扬。最高的时候,每手浮盈超过了1000元。真是天上掉馅饼啊!

可是,价格在横盘一段时间后就缓慢回落,从高点回落有20多点,我的浮盈也减小到了800元左右。我当时按照1分钟K线的技术位置在交易软件上设好了止损价,最坏的情况下,可以获利700元平仓。可是当我看到价格急速跌落的时候,我一慌张,觉得凶多吉少,于是人工干预提前平仓,多赚了5个点。当时这样安慰自己:有了暴利要入袋为安。结果,我平在了最低点上。然后价格就稳步推高,到收盘的时候虽然没有大幅推高价格,但是走得非常稳健。

收盘后我心有不甘地又看了一下走势,感觉不好:还会涨。

结果豆粕后面一路大涨小回。而我却一直在惋惜自己低价位的多单,却不再敢新开多单。眼睁睁看着豆粕绝尘而去。最后创出的最高价和我平仓价格的差价竟然超过了1000点。

这次看到了却只是舔了一舔的丰盛大餐让我觉得我之前的日内交易就是“螺蛳壳里的道场”。从此,我毅然决然地坚持了中长线的趋势交易。这就是“身教重于言教”最生动的例子。看了多少书,朋友多次讲,都没有用。经历过,就真正明白了。

事情过后,说对平仓没有后悔那是不可能的。但是,后来心态也就渐渐就平和了。现在来看,其实,当时就算在70多点浮盈时没有平仓,也会在400到500点左右平仓,不会赚到更多。第一从行情上,当时出现了跌停,没有几人能扛得住。另外更重要的一点,如果你的心的容量没有那么大的话,你是不可能抓住那么大的行情的。

当我决定跟定中长线的趋势交易模式的时候,首先要考虑的就是开多大的仓位?

为什么?因为它最直接决定了投资的成败。此话一点都不过分。

如果我说,有一种方法可以保证你的保证金100%的不会出现亏损。乍一听,你可能认为我在吹牛。其实实现方法非常简单:不交易。

如果我说,有一种方法可以保证你的保证金100%一定亏完。那便是一路满仓。

这两种情况就像是数学上一个参数的两个极限值,只有找到中间的那个较为合理的数值,你的投资才有能长久,并获得胜机。

期货说起来积极的社会意义非常多。但是,如果只是考虑结果的话,其实和狭义的赌博并无大的区别。我们的下单在赌博中就是下注。

我们考虑问题的时候,有时从另外一个角度去考虑,甚至是反面去考虑,事情会简单得多。你们知道赌场最怕什么客人吗?最怕赢大钱就将筹码兑换现金走人的人。其次是拿一定比例的赢来的钱来继续赌的人。赌场最喜欢的就是俗称“烂屁股”的人,就是无论输赢,都赖着不走的人。

任何事情要想成功,一定要有一个度,要懂得克制。

先来说说,为什么如果你一路满仓你一定会输光。因为你的钱和整个市场的钱来比,说是九牛一毛都算是客气的。无论你赢多少次,最后还是会还给市场的。就像你每次都拿所有的钱在和赌场赌大小,无论曾经你赢过多少次,笑到最后的一定是赌场。原因也就是赌本太悬殊,随时就可以将你的钱一次性收割。

如果你是一个心血来潮的世界富豪,拿着巨额的资金去赌场赌大小。对着荷官说:“把你们老板叫来,我想和你们老板赌这个赌场,一把定输赢。”你猜结果会如何?

人家老板肯定不和你赌,说不定还建议你去对面的那家赌场去赌。

这就是“十赌九输”的道理。

当然,大小是相对的。君不见,当年那些拥有十几亿、几十上百亿自以为是大资金的逆势做庄者在滚滚的市场资金洪流中被冲得烟消云散的惨状。

那么,我们每次下注该下多少呢?

之前在做日内的时候,没有这么复杂,都是一次性满仓。现在做趋势如果不讲究,可能一把就被市场一次性给收拾了。

好在前人给出了一些较好的经验。亚历山大縠尔德写的《走进我的交易室》给出了一个马上就可以拿来的经验值:2%和6%。就是说单笔交易的损失要控制在总资金的2%左右,每月总的亏损额度不得高于总资金的6%。

当然,也有其他人也提出过其它的资金管理策略。但是我觉得都过于复杂。还是这个策略较为简单。而且,自己略微调整后,就可以拿来用了。像我,就将其调整为1%和3%。一次可以亏损总资金的1%。那么,开仓前,每次可以亏损的钱就是一个常数。该常数除以每手计划止损的亏损资金量,就可以得到开仓手数。每个月若不幸触及3%的亏损极限就停手。

有人说,你也太保守了吧!才3%。止损三次这个月就只能看,不能动手了。可是不要忘记了几位大师都说过的那三条赚钱的秘诀:保本、保本和保本。坚守一定的月度亏损限额还可以避免坏的游程。这一点后面我还会详细地聊。

这里面还有一个问题:如果快收盘的时候看到图形实在诱人,几乎就是摇摇欲坠或者即将喷薄而出的样子,想收盘前下空单或者多单过夜,如何控制单量呢?

首先,我想说的是行情这个样子往往都是在演绎美人计。往往中计的都是想抢跑、幻想明天一开盘就有大把浮盈的人。至少,我是被行情玩弄过好多次。现在学乖了,宁愿明天真的下来了或者上去了再跟,也不愿意闭着眼睛去赌了。

当然,如果实在是觉得不赌今晚都睡不好的话。可以参考该品种的历史最大的跳空作为止损的幅度,然后结合单笔交易最大的极限止损金额反算出开仓量。如果真的不幸碰上了“黑天鹅”,也不会伤筋动骨、元气大伤。我自己写了一个副图指标,就是在日K线图的下面显示出该品种每5天出现的最大跳空数值。到时,挑出一个最大的数值就好了。当然,同时要看成交量——非主力合约时期的数值是没有意义的。

还有一个加仓的问题。我认为任何时候加仓要非常谨慎。加仓可视为一次新的交易,不得不慎。我个人坚守以下几点:一是只有浮盈较大的时候才可以加仓,和第一次建仓成本非常接近的时候不能加仓。若在底仓的成本价附近加仓就类似于建仓的时候一次性加大了开仓量,就失去了通过控制仓位控制风险的意义;二是加仓的量最好控制在底仓的50%左右,过量的加仓有时会导致所有持仓由盈转亏——贪字出头就是贫了;三是加仓的时机非常重要,千万不要在乖离率很大的时候加仓。四是加的仓位也要做好明确的止损。

我往往在浮盈较大后,会逐步减掉仓位。因为行情的不确定性一直是存在的,逐步固化浮盈不但可以避免黄粱一梦的情况,还可以让资金曲线较为圆滑、持重,少些大的波折。当然,对于浮盈较大要正确理解,如果赚了几个买青菜的钱就减仓的话,就变成了部分的截断盈利了。

第三章第一节感言:

我觉得如果说交易是一条海豚的话,那么资金管理就是海豚的呼吸孔。虽然呼吸孔通畅并不能保证海豚的健康一定没事,但是呼吸孔堵塞一定会导致海豚窒息而死。

许多人,包括一时的所谓“高手”都输在重仓或者一两次的满仓上面。资金管理不善的交易成绩,就相当于在沙子的地基上修房子,无论房子修得多高,都注定要倒下的。之前通过重仓或者满仓侥幸赢来的暴利其实不过是一场幻影。除非你获得暴利后立马收手不做,将保证金全部转入银行。但是,这件事是世界上最难以做到的事情。你有见过吸毒的人可以通过吸烟就满足的吗?戒毒更是要脱一层皮的。

之前听过一个关于巴菲特的传言。说老巴在高尔夫球场和朋友打高尔夫。轮到老巴打一个非常难一杆入洞的球。一个朋友开玩笑说,和老巴赌一次:如果老巴一杆打入洞,则可以赢十万美金;否则老巴只是输掉100美金。老巴却拒绝了这个明显看起来有利可图的赌局。

我至今没有和老巴一起吃过饭,也没有一起打过麻将,无法验证此事的真假。但是,此事却反映了一个道理:任何时候要非常小心自己的一个随意举动所可能带来的负面影响。否则,一瞬随意放出心魔,一切将万劫不复。

……看起来绝对会暴跌!没错的,绝对会的!此时不满仓大赚一笔还等何时!……阿弥陀佛!

为什么把“下多大的注”这一节放在前面呢?因为它事关生死!

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