| 发生小亏时，不要想着保平出局，要及时出局，享受小亏。发生盈利时，不要想着落袋为安，要不怕回调，忍受大赚。 有系统信号必须进场，每次信号都是独立事件，概率只有在必然的试错中成立，没有亏损单(广义包括小盈利单)是不正常的。最简明易行不优化的方法来执行概率。良好的心态、健康的身体来接受概率。价格不以游戏者的意志为转移，一切只是概率游戏(不确定中找出确定性)。 不优化，承认自己不是天才，只能做普通事，承认概率的客观存在。因为交易系统是线性的，而行情是非线性的，因此交易系统只能捕捉行情的某面规律，并且会有错误的时候。容忍交易系统的错误，放过不属于交易系统的机会，交易系统中无法确定的(肯定有)就只能从概率上接受。思路清晰，操作简单。过度优化(包括参数调整、变换各种方法)，易混淆思路，操作混杂，身心疲惫，无用功。 要执行概率必须忍耐“连续享受小亏的过程”，必须前后一贯的坚持才能获取概率。若心理波动参与了执行过程，则获得的结果往往低于概率。有吃亏肯定就有便宜，便宜肯定就有吃亏。不以盈喜不以亏悲。 满足确定性小利，忽视不确定性大利；害怕确定性小亏，忽视不确定性大亏。是人性使然。在交易上，交易者只能是冷血动物。谋事在人，成事在天。唯一掌控在自己手里的，只有止损（资管）。 并非结果对的，就一定都要做。因为一个交易系统只适合某类行情，不能幻想抓住所有机会，要乐于放弃。并非结果错的，就一定不会做。因为符合自己的交易系统，只要做好截断亏损。 做错但盈利了，做对却亏损了，做对做错是依据操作系统而言的，不应该以结果为对错。做错盈利的后果，导致执行患得患失，结果得不偿失。做对却亏损，是执行体系的机会成本(若体系尚在设计中，则是学费)，是必须付出的。必须前后一致的执行交易，才能获取交易系统的概率。 一个交易系统未参与的行情也可能是机会，而参与的行情也可能是陷阱。在系统内核（理念、手法）不变的前提下。交易系统增加参与(体现在进和出上)的行情会增加陷阱，而减少陷阱往往减少参与的行情(例如顺上级周期才做单往往抓住趋势的幅度减少或根本没机会进场)。增多机会还是避免陷阱，这是个度的问题。有的机会因自身客观条件限制只存在理论上，就要善于放弃。有的机会要抓住，则和熟练程度相关，就需要专注精通。另一种方法就是改进系统内核，从根本上达到增多机会和避免陷阱的目的。 一切用概率说话，就是大样本中找出一部分必然性(共性)的机会，剔除其中偶然性(特性)的机会。找出哪些必然性机会，存在一个取舍的问题，有舍才有取！事物是无限的，人的精力只能在有限范围内找到确定性。例如做中线，短线行情（包括持有利润的回撤）及一部分中线行情是无法抓住的。即必须懂得放弃。而做短线也不能眼馋短线平仓后的中线行情。各种交易系统本质是对市场先生某一个性面的契合，所以无法做到求全（也无必要）。只做适合自己的机会(行情)，建立适合自己的交易系统。企图抓住所有机会，不分大小和时机的抓所有波段，这是过度优化体现，最后结果是适得其反。 即使再怎么改进，一个系统必然有不能顾及的行情，也必然有难以避免的陷阱。因此哪些行情是必须放弃的，哪些陷阱是不可避免的，是必须搞清楚的。首先必须明确要抓哪种机会(一般是用理念推导)，然后是这种机会是否现实可行(用概率来确认)。这两个过程在实际操作中会混杂在一起出现。 理念-->规律-->概率。理念是不变的，规律是渐变的，概率是要保持稳定的。设计交易系统应由粗到细，由框架到细节，先主要后次要的，并必经过长期实证。 同一类行情面对不同的品种、合约，一个系统是否发生交易具有偶然性，但是长期看结果具有必然性。 “影响某种趋势变动的因素往往非常多，即使以人们能够看到的因素而言，罗列下来也非常繁杂。但是，在所有影响该种趋势的因素当中，有很多是可以忽略的（通过删减化繁为简）；有些因素所产生的力量是互相抵消的（即方向相反而力量相近的因素，去掉，化繁为简）；有些因素是可以归为某一类当中的，所依据的原则就是，这些因素的合力是同向性的（通过合并，寻找到一个主干，化繁为简）。走完这三个步骤以后，再通过第四步，寻找决定趋势的核心力量就变得相对容易了。当然，再高一个层次，就是倒推法，更简单，更容易找到实质，但必须有前面的基础作为铺垫才能做到。” 交易系统的各要素，首先应明确定义。抓住关键主导因素(由理念推出)，剔除无效、次要、高成本、复杂而影响系统效率、无法掌握的因素。相关性高的因素之间，留下主要因素即可。参考的因素之间目标必须一致，互相协同(交易系统是各部分的组合，它们之间需相互协同)。系统因素之间会互相牵制，迁一发动全身，完善系统时必须考虑这一点。主导因素的实质(有时那怕是形式)变动，协同因素(辅助因素、优化因素)都将随之变动。各因素间应保持独立性，即从不同的维度出发，达到牵连越少越好和高效简明的目的。 系统参考的独立因素越多(尤其主导因素)，即维度越多，系统的失败率越低、精度越高。因为整个系统的失败率，为各个因素失败率的积。同理，整个系统的成功率，为各个因素成功率的积。每个因素设计正确与否都会给系统造成影响(主导因素会是严重影响)，所以因素越多的系统设计难度越高，且对行情的适应性越差。构成交易系统的各方因素未必越多越好。一个交易系统，有效(符合概率)和简明易用就是可行的。符合概率即胜率、赔率、频率、最大回撤的综合统一，即保持稳定盈利率(核心)。 两个各自独立的交易系统，采用的因素是各自独立考虑的，两个交易系统是不相关的，适应的行情是不同的。它们可能会有相类似的因素，有可能会出现协同。 交易系统要有正确的理论基石，即大的交易策略(体现为质)，同时要辅以正确的细节方法(往往体现为量，如参数等)。缺少大的交易策略，根本不能建立交易系统而缺少正确的细节方法，会影响交易执行，使交易系统绩效大打折扣。进而影响交易心态，使得好的交易策略无法执行下去，甚至导致交易系统人为放弃。 交易就是选择大概率事件，即长期来看某些具有必然性的东西。永远要防范小概率事件，那些一旦发生就10年白干的东西。小概率事件从某种意义上并非小概率。 |
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